Der Snowball-Effekt beschreibt den Prozess, bei dem ausgezahlte Dividenden sofort wieder in neue Aktien desselben Unternehmens oder ETFs investiert werden. Dadurch besitzt du im nächsten Quartal mehr Aktien, die wiederum mehr Dividenden ausschütten. Am Anfang sind diese Beträge klein (vielleicht reicht es nur für eine Pizza), doch über Jahrzehnte wächst die Zahl der "gratis" dazugekauften Aktien so massiv, dass die Dividenden irgendwann deine monatlichen Sparraten übersteigen.

Wenn du Dividenden auszahlst, wächst dein Portfolio nur linear durch Kurssteigerungen und deine eigenen Einzahlungen. Reinvestierst du jedoch (DRIP - Dividend Reinvestment Plan), wechselst du auf eine exponentielle Kurve. Unser Rechner zeigt dir diesen Unterschied deutlich: Die grüne Kurve (mit Reinvest) entfernt sich mit jedem Jahr weiter von der blauen Kurve (ohne Reinvest). Dieser Abstand ist der pure Zinseszins-Gewinn.

Ein wichtiger Aspekt, der oft vergessen wird: Bevor du reinvestieren kannst, möchte der Fiskus seinen Anteil. In Deutschland sind das meist 26,375 % (Abgeltungsteuer + Soli). Bei US-Aktien fallen oft 15 % Quellensteuer an, die in Deutschland angerechnet werden. Reinvestiert wird also immer nur die Netto-Dividende. Unser Rechner berücksichtigt diesen "Steuer-Drag", damit die Simulation so realistisch wie möglich bleibt.

Unternehmen, die ihre Dividende seit mindestens 25 Jahren kontinuierlich gesteigert haben, nennt man Dividenden-Aristokraten. Diese Firmen eignen sich besonders gut für den Snowball-Effekt, da hier nicht nur die Anzahl der Aktien durch Reinvest steigt, sondern oft auch die Dividende pro Aktie (Yield on Cost) über die Zeit massiv anwächst.

Wenn du keine Lust hast, Dividenden manuell nachzukaufen, kannst du "thesaurierende" ETFs wählen. Hier reinvestiert der Fonds die Erträge automatisch auf Fondsebene. Das ist oft steuerlich vorteilhafter, da die Dividenden nicht erst auf dein Konto fließen und somit der Zinseszins noch effizienter arbeiten kann.

Das Ziel des Snowballs ist meist die "Entnahmephase". Sobald dein Depot groß genug ist, dass die Dividenden deine Lebenshaltungskosten decken, hörst du auf zu reinvestieren und lässt dir die Beträge als "passives Einkommen" auszahlen. Ab diesem Moment bist du finanziell frei, ohne jemals die Substanz deines Depots (die Aktien selbst) verkaufen zu müssen.